El 6 de diciembre de 2023, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero aprobó la reforma en el artículo 9 del acta de la sesión 1838-2023. Con esto, se produce un cambio radical en la administración actual de las operadoras de pensiones complementarias, pasando de un solo fondo a la administración en varios fondos que se diferencian por sus distintos perfiles de riesgo, tomando en cuenta las edades de los afiliados y de los pensionados que los integran.
Índice
¿Qué es el ROP?
Introducción de Fondos Generacionales para la Jubilación
Beneficios clave de los Fondos Generacionales
¿Qué es el ROP?
El Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias (ROP) es un sistema de ahorro para el retiro que opera en Costa Rica. Los trabajadores afiliados al ROP realizan contribuciones mensuales que se destinan a un fondo de pensiones y que, al momento de la jubilación, les permiten recibir una pensión complementaria junto con la pensión básica otorgada por el Estado. El ROP se creó para ayudar a los trabajadores a asegurar un ingreso durante su jubilación.
Introducción de Fondos Generacionales para la Jubilación
Uno de los cambios más importantes en el Régimen Obligatorio de Pensión Complementaria (ROP) desde su creación es la reforma reciente del Sistema Nacional de Pensiones, que entrará en vigor en marzo de 2025. Este cambio introduce el uso de los fondos generacionales, una medida destinada a ajustar la estrategia de inversión y riesgo según la edad de cada persona.
Esta distribución tiene como objetivo brindar mayor estabilidad a las personas de los grupos A y B, mientras que a las personas de los grupos C y D de menor edad se les brinda un mayor crecimiento. Para lograr este objetivo, se distribuirán inversiones en rentas fijas o variables, dependiendo del propósito de cada fondo. Con la excepción del grupo A, que busca proteger el capital acumulado para la etapa de acumulación o cercana a ella, los afiliados tendrán la opción de moverse un nivel cada cinco años, hacia arriba o hacia abajo.
Beneficios clave de los Fondos Generacionales
1. Adaptación a las etapas de vida: Los cuatro fondos brindarán una personalización más precisa para las diferentes etapas de la vida de los cotizantes. Mientras que aquellos que se acerquen a la jubilación podrán elegir fondos más estables y conservadores para resguardar sus ahorros acumulados, los jóvenes tendrán la oportunidad de invertir en fondos con un mayor potencial de crecimiento a largo plazo.
Con esta distribución, se busca ofrecer mayor estabilidad para las personas de los grupos A y B, mientras que para los grupos C y D, de menor edad, se apunta a un mayor crecimiento. Esto se logrará mediante la distribución de inversiones en renta fija o variable, según el objetivo de cada fondo.
Además, los afiliados tendrán la opción de moverse un nivel cada 5 años, hacia arriba o hacia abajo, con excepción del grupo A, donde se busca proteger el capital acumulado para la etapa de acumulación o cercana a ella.
2. Diversificación de riesgos: La división del ROP en varios fondos brindará una diversificación de riesgos más amplia para los contribuyentes. Esto disminuirá la exposición a riesgos específicos y aumentará la estabilidad y seguridad de las inversiones.
3. Mayor rentabilidad potencial: Se espera que los fondos generacionales ofrezcan una mayor rentabilidad potencial a largo plazo al ajustar la estrategia de inversión y riesgo para cada grupo de edad. Esto se logrará mediante la asignación eficiente de activos y la exploración de oportunidades de inversión que maximicen los rendimientos ajustados al riesgo para cada grupo demográfico.
4. Diversificación de inversiones: La división de los fondos generacionales puede conducir a una mayor diversificación de inversiones, lo que ayudará a reducir el riesgo y mejorar los rendimientos a largo plazo para los participantes del sistema de pensiones.
Estos beneficios aumentarán la eficacia y la eficiencia del Sistema Nacional de Pensiones, brindando a los contribuyentes mayor seguridad financiera y mejores perspectivas para su jubilación.
Otros cambios relevantes:
Además de la implementación de los Fondos Generacionales, la reforma también incluye otros cambios importantes:
- Aumento de la edad de jubilación: Aumento de la edad mínima para jubilarse: la edad mínima para jubilarse aumentará gradualmente hasta alcanzar los 65 años.
- Aumento de las cotizaciones: Tanto los trabajadores como los patronos tendrán que aumentar gradualmente sus cotizaciones..
- Pensión por pilares: El sistema de pensiones estará compuesto por cuatro pilares que determinan la forma en que se recibirá la pensión y las acciones anticipadas que se pueden tomar para obtener una mejor pensión.
Esta reforma es una respuesta a los cambios demográficos y laborales que enfrenta la sociedad costarricense. El aumento en la esperanza de vida y la evolución en los patrones de empleo demandan un sistema de pensiones más flexible y adaptable.
No obstante, aunque los Fondos Generacionales ofrecen ventajas, siguen existiendo obstáculos significativos. Uno de ellos es la necesidad de un mercado más profundo y competitivo en la gestión de los fondos de pensiones, además de una mayor transparencia en las inversiones realizadas.
Sin embargo, esta reforma brinda la posibilidad de asegurar un sistema de pensiones más justo y duradero a largo plazo. Los fondos se distribuyen según la edad para proteger a los afiliados de crisis y facilitar una transición financiera más fácil a la etapa de jubilación.
La reforma del Sistema Nacional de Pensiones es un gran avance hacia la adaptación de los fondos de pensiones a las necesidades y características de cada persona. Es importante reconocer que estos cambios pueden no ser suficientes para proporcionar el nivel de ingresos necesario para mantener el estilo de vida deseado durante la jubilación. Por lo tanto, para garantizar una jubilación cómoda y satisfactoria, es esencial complementar el ROP con planes de ahorro voluntario adicionales, como los planes de pensión voluntarios.
¡No postergues más tu planificación financiera! Es momento de actuar y tomar medidas para asegurar un futuro financiero estable y lleno de oportunidades. Cuanto antes comiences a planificar, mejor preparado estarás para enfrentar los desafíos y aprovechar las oportunidades que se presenten. ¡No dejes para mañana lo que puedes hacer hoy!
Lic. Juan Carlos Castro
Officium Legal
